6月7日晚间,拟登陆科创板的智翔金泰发布了公开发行股票的公告,公告显示,当日发行人和保荐人根据初步询价结果确定了本次发行价格为37.88元/股,发行总规模达34.73亿元。
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据此前发布的招股书显示,智翔金泰的本次IPO拟发行0.916亿股募资39.80亿元,相比于招股书显示的募集金额,本次实际募集资金额下降了5.07亿元。
此外,本次发行初始战略配售数量为458万股,占发行总规模的 5.00%,实际配售数量为264万股,约194万股没有战略配售,据悉,参与最终战略配售的主承销商海通证券的子公司海通创新证券投资有限公司。
作为一家创新驱动型生物制药企业,智翔金泰的主要产品为自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤等治疗领域的单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。
然而,由于当前智翔金泰并无一种药物上市,所有产品均处于药物研发阶段,尚未开展商业化生产和销售、尚未产生药品销售收入,所以公司无主营业务收入,只有其他业务收入,主要是技术服务收入、转授权收入和少量原材料销售收入。
无主营业务收入也体现在财务数据上,2020年-2022年,智翔金泰营业收入分别为108.77万元、3919.02万元、47.52万元;归母净利润分别为-3.73亿元、-3.22亿元和-5.76亿元,三年累计亏损12.71亿元。
据科创板上市要求,如果在上市后,第4个会计年度如净利润为负值且营业收入低于1亿元,或净资产为负值,则启动退市程序,所以刚刚登陆科创板智翔金泰未来其经营压力将会增加。
IPO前,蒋仁生通过智睿投资间接持有智翔金泰72.73%的股权,为公司实际控制人,据资料显示,除了智翔金泰外,蒋仁生同样也是创业板公司智飞生物的实际控制人。
蒋仁生不仅是两家公司的实际控制人,同时担任智飞生物董事长、总裁的同时,也担任智翔金泰的非独立董事。公司的董事及董秘李春生此前也是智飞生物的董事会办公室主任、证券事务代表。
尽管智翔金泰的主营业务为抗体药物的研发、生产与销售,在研产品为单克隆抗体药物和双特异性抗体药物,与智飞生物主要聚焦在疫苗业务领域有所不同。但两家公司在股东、高管以及关联交易方面存在着诸多牵扯,这或在相当程度上影响智翔金泰的独立性。
除了在人员方面,在业务往来方面,智翔金泰2021年90%以上的收入也来自于关联交易。招股书显示,在2019-2021年,关联方智飞龙科马、重庆美莱德、重庆宸安生物等在智翔金泰的创收方面起着重要作用。其中,智飞生物子公司智飞龙科马甚至在2021年贡献的收入达到99.51%。